前言：大鵬之動，非一羽之輕也。招商銀行各大項子品牌業(yè)務(wù)，共同成就了招行這一輕型銀行樣本。本專題將系列報道招行各大子品牌業(yè)務(wù)的成功故事，這里面既有傳統(tǒng)動能的銳意革新，又有財富管理、投資銀行、交易銀行、資產(chǎn)托管、資產(chǎn)管理、票據(jù)、金融市場等戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)新動能的培育壯大。所有這些內(nèi)容，都會幫助客戶回答這樣一個問題：“新時代，為什么選擇招商銀行？”
中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動能正呈現(xiàn)出多元化上升的趨勢，新的融資需求也會在轉(zhuǎn)型升級的形勢下進(jìn)一步應(yīng)運(yùn)而生，管理總資產(chǎn)規(guī)模逾2.2萬億元的招銀資管抓住了這一契機(jī)。
2016年上半年， 招銀資管代客理財業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，累計發(fā)行理財產(chǎn)品2,132只，全行累計實(shí)現(xiàn)理財產(chǎn)品銷售額7.76萬億元，同比增長46.68%。截至2016年6月末，理財業(yè)務(wù)資金余額20,448.57億元，較上年末增長12.31%。根據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，招銀資管理財產(chǎn)品募集資金余額、表外理財產(chǎn)品募集資金余額在商業(yè)銀行中均排名第二。
招行資產(chǎn)管理部按照事業(yè)部制運(yùn)作，總部位于深圳和上海，擁有近150名專業(yè)人士，管理總資產(chǎn)規(guī)模逾2.2萬億元。產(chǎn)品類型覆蓋從本幣到外幣、開放式到封閉式、單一配置到多元化配置策略理財產(chǎn)品，投資品種更是覆蓋國內(nèi)主要貨幣市場、債券市場、資本市場、大宗商品市場以及海外投資等。豐富的產(chǎn)品類型、具有競爭優(yōu)勢的收益率、因客戶需求而變的產(chǎn)品創(chuàng)新等極大地滿足了客戶的財富增值需求。
招銀資管內(nèi)設(shè)包括理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售交易、各類資產(chǎn)的投資交易、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理、投資研究、運(yùn)行管理、科技資訊等14個部室，承擔(dān)理財產(chǎn)品規(guī)劃及創(chuàng)設(shè)、資產(chǎn)配置和投資運(yùn)作、風(fēng)險管理與運(yùn)營核算等全面涵蓋前、中、后臺的經(jīng)營和管理職能，致力于打造國內(nèi)先進(jìn)的全流程銀行資管機(jī)構(gòu)。
除規(guī)模保持較快增長外，招銀資管理財業(yè)務(wù)在其他方面的發(fā)展亦成果頗豐。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織穩(wěn)步推進(jìn)。招銀資管加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織，持續(xù)改善資產(chǎn)配置的風(fēng)險收益比。債券類資產(chǎn)一方面通過結(jié)構(gòu)、策略優(yōu)化和加大投資力度，有效緩解再投資壓力，另一方面拓展債券委托投資策略，增加多策略型委托投資，實(shí)現(xiàn)債券收益增強(qiáng)。
截至2016年6月末，債券投資總余額9,346.25億元，較上年末增長9.07%。增配債權(quán)類資產(chǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)政府引導(dǎo)基金和資產(chǎn)證券化投資。并且嚴(yán)格依據(jù)監(jiān)管指引，在額度限制內(nèi)開展非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)投資，截至2016年6月末，非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)余額為1,833.06億元，非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)來源以行內(nèi)授信公司客戶和同業(yè)客戶為主。針對股票市場調(diào)整，權(quán)益類資產(chǎn)的策略上注重調(diào)結(jié)構(gòu)、控風(fēng)險，重點(diǎn)圍繞優(yōu)質(zhì)上市公司加大配置力度。同時，招銀資管加強(qiáng)風(fēng)險管理，資產(chǎn)質(zhì)量未發(fā)生明顯下降。
債券委托投資管理穩(wěn)步加強(qiáng)。根據(jù)不同機(jī)構(gòu)類型設(shè)置相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，招銀資管實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻控制，每月對委外機(jī)構(gòu)的業(yè)績表現(xiàn)進(jìn)行綜合評價，并據(jù)此對其投資額度進(jìn)行調(diào)整。同時，對杠桿水平、信用評級、集中度、投資期限等方面進(jìn)行限制，嚴(yán)控委外風(fēng)險。截至2016年6月末，委外業(yè)務(wù)的整體杠桿率為127.50%（含本金），在今年的各項債券違約風(fēng)波中，招銀資管的債券委托管理人所管理的賬戶無一遭遇違約。
凈值型產(chǎn)品占比不斷提高。 招銀資管根據(jù)監(jiān)管導(dǎo)向，加大凈值型產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)及發(fā)行力度。通過凈值型產(chǎn)品打破剛性兌付預(yù)期，切斷表外理財風(fēng)險向表內(nèi)傳導(dǎo)路徑，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代客理財”本質(zhì)。截至2016年6月末，凈值型產(chǎn)品余額13,994.68億元，較上年末增長45.52%，占理財業(yè)務(wù)資金余額的比重為68.44%，較上年末提高15.62個百分點(diǎn)。
產(chǎn)品創(chuàng)新深入推進(jìn)，以客戶需求為中心。為打造年金業(yè)務(wù)差異化競爭優(yōu)勢，招銀資管向年金個人客戶發(fā)行金色人生系列理財產(chǎn)品；為滿足客戶在市場震蕩走勢下的投資需求，推出掛鉤股票和商品標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品；為提升客戶體驗，針對個人投資者繼續(xù)優(yōu)化“朝招金”“日日盈”7*24小時申購贖回及快速贖回功能；為滿足私人銀行客戶和個人網(wǎng)絡(luò)銀行客戶的理財需求，發(fā)行私人銀行“周周發(fā)”進(jìn)取型和手機(jī)銀行專享“朝招金”理財產(chǎn)品；為探索銀行系保本基金業(yè)務(wù)更多模式，同時為客戶提供資產(chǎn)海外多元配置的新途徑，推出掛鉤海外投資基金的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品等。
榮獲多項行業(yè)獎項，獲得來自媒體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和學(xué)術(shù)界的各方認(rèn)可。2016年7月16日，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》在上海舉辦主題為“全球視野·改革智慧”的2016資產(chǎn)管理年會，招商銀行榮獲第九屆中國資產(chǎn)管理“金貝獎”“2016最具競爭力資產(chǎn)管理銀行”。2016年7月15日，招商銀行在《證券時報》“2016中國最佳財富管理機(jī)構(gòu)評選”中榮獲 “2016中國最佳銀行理財品牌”等獎項。2016年5月28日，第四屆“金牛財富管理論壇”暨2015年度“金牛理財產(chǎn)品”頒獎典禮在全國人大會議中心隆重舉行，此次活動由中國證券報·金牛理財主辦，中國證券報與新華網(wǎng)指導(dǎo)，中國社會科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地提供學(xué)術(shù)支持，陸家嘴金融網(wǎng)聯(lián)合主辦。招商銀行獲評“2015年度金牛理財銀行獎”，鼎鼎成金系列理財產(chǎn)品獲 “2015年度金牛理財產(chǎn)品獎”。2016年5月20日，在廣州舉辦的“2016年兩岸四地銀行業(yè)財富管理論壇”上，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布了2015年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品評價結(jié)果。招商銀行在綜合理財能力中排名第三，產(chǎn)品創(chuàng)新中排名第一，并獲中國銀行業(yè)理財機(jī)構(gòu)最佳綜合理財能力獎、最佳創(chuàng)新獎、最佳社會貢獻(xiàn)獎、最佳產(chǎn)品轉(zhuǎn)型獎、最佳收益獎。